Concerto Mendapatkan $21.2M untuk Membawa Kartu Kredit Merek Bersama ke Lebih Banyak Merek

Program penghargaan merek bersama seperti kemitraan Delta Amex yang sudah berjalan lama merupakan faktor utama dalam keputusan kartu kredit konsumen. Menurut jajak pendapat GigaPoints/Ipsos, lebih dari separuh orang Amerika mengatakan bahwa mendapatkan poin membuat mereka ingin lebih sering menggunakan kartu kredit. Dalam survei terpisah (dilakukan oleh Finder), hampir sepertiga responden mengatakan bahwa mereka menggunakan kartu kredit hanya untuk mengumpulkan poin reward.

Tetapi membangun program ini dapat menjadi tantangan dari perspektif merek. Jika tagihan (yaitu utang yang tidak mungkin dikumpulkan) meningkat, program - terutama jika beroperasi dengan margin yang ketat - dapat menjadi tegang secara finansial. Pertanyaan biasanya juga muncul seputar apakah program harus dikelola bersama (misalnya oleh penerbit dan merek) dan bagaimana pengaturan bagi hasil harus disusun.

Untuk mengatasi beberapa tantangan seputar co-branding kartu kredit, Dan Duncan, salah satu pendiri penerbit kartu kredit Mercury Financial, meluncurkan Concerto, sebuah perusahaan rintisan yang mengembangkan program kartu kredit untuk merek menggunakan "analitik data lanjutan." Meskipun mengakui bahwa penerbitan kartu kredit dan program loyalitas bukanlah hal baru, Duncan mengklaim bahwa pendekatan Concerto unik karena menerapkan teknologi termasuk pembelajaran mesin untuk mengukur dan memprediksi risiko.

Concerto hari ini mengumumkan bahwa mereka telah mengumpulkan $ 21,2 juta dalam putaran pendanaan yang dipimpin oleh Matrix Partners dengan partisipasi dari PayPal Ventures dan GoldenTree Asset Management. GoldenTree juga mengatakan akan membentuk usaha patungan dengan Concerto untuk mendanai piutang kartu kredit minimal $2 miliar.

“Kartu kredit mewakili salah satu alat akuisisi dan kepuasan pelanggan terbesar yang tersedia untuk merek, tetapi bahkan jika mereka melewati rintangan yang sering dikenakan oleh bank, merancang dan melaksanakan program kartu yang efektif membutuhkan waktu, sumber daya, dan keahlian yang signifikan,” kata Duncan kepada TechCrunch via surel. “Oleh karena itu, kartu tetap menjadi salah satu peluang terbesar yang belum dimanfaatkan ... Platform Concerto mengacaukan semua ini untuk memberi bisnis alat dan kredit yang mereka butuhkan, bersama dengan kekuatan untuk dengan mudah membuat dan menerapkan program loyalitas yang sangat disesuaikan dan sangat inovatif yang akan dilakukan orang-orang cinta."

Sebagai langkah mundur, kartu kredit merek bersama — yang tidak sama dengan kartu toko label pribadi — disponsori oleh beberapa pihak: merek, seperti pengecer, dan bank atau jaringan kartu seperti Visa, Discover, atau Mastercard. Sebuah merek harus bermitra dengan lembaga keuangan untuk menerbitkan kartu merek bersama, yang seringkali berakhir dengan lembaga yang sudah memproses pembayaran kartu kredit atau debit atas nama merek.

Konsumen umumnya menyukai kartu co-branded. Hampir 53% dari semua pemegang kartu AS memiliki kartu pada tahun 2014 yang terkait dengan hotel, maskapai penerbangan, atau jenis pedagang atau grup lainnya, naik dari 46,4% pada tahun 2010, menurut data Survei Konsumen Nasional Simmons. Tetapi Duncan mengatakan bahwa program tersebut dapat memusingkan bagi merek.

“Beberapa bisnis tidak memiliki akses ke alat keuangan atau kredit yang dinikmati perusahaan besar — alat yang akan membantu mereka bersaing lebih baik dalam ekonomi modern,” kata Duncan. “Program [L]loyalty dan co-brand yang dijalankan oleh bank belum dioptimalkan untuk mitra. Bank-bank besar secara rutin menempatkan kebutuhan mereka di atas mitra mana pun melalui penerimaan kredit yang sempit. Ini, pada gilirannya, mencegah banyak bisnis untuk dapat memanfaatkan kredit untuk membantu mendanai pertumbuhan perusahaan, menghentikan mereka secara tidak perlu.”

Memperluas Akses

Usaha pertama Duncan setelah meninggalkan Citicorp dan Chase, di mana dia menjadi kepala manajemen risiko untuk bisnis kartu kredit, adalah Austin Logistics — sebuah perusahaan yang mengembangkan perangkat lunak analitik untuk lembaga keuangan. Puluhan tahun kemudian, ia memulai CreditShop (kemudian berganti nama menjadi Mercury Financial), yang memberikan pinjaman dan kartu kredit kepada pelanggan dengan nilai kredit yang lebih rendah secara tradisional.

Dengan Concerto, Duncan bertujuan untuk mengalahkan bank, yang menurutnya memiliki keengganan untuk mempromosikan merek mitra di atas merek mereka sendiri. “Industri pada umumnya belum berinovasi untuk melayani kebutuhan bisnis atau konsumen melalui kartu secara efektif,” kata Duncan. “Teknologi sekarang ada untuk melakukannya dengan cara yang sangat cerdas, jika Anda memiliki motivasi untuk menerapkannya secara strategis.”

Untuk itu, Concerto tidak menggantikan hubungan merek dengan bank atau jaringan kartu. Tetapi perusahaan bekerja dengan lembaga-lembaga ini untuk membuat model persetujuan kredit menggunakan "berjuta-juta" biro kredit dan titik data aplikasi. (Penelitian telah menunjukkan bahwa jenis model ini rentan terhadap bias, terutama terhadap minoritas dengan lebih sedikit data dalam sejarah kredit mereka, tetapi Concerto tidak menanggapi pertanyaan tentang langkah-langkah yang mungkin diambil untuk mengurangi bias.) Di luar ini, Concerto membuat penggunaan API secara bebas, memungkinkan "pengalaman kartu" dan fitur penghargaan yang ada di dalam aplikasi dan situs web merek.

Ada permintaan — Concerto mengatakan bahwa mereka secara aktif menandatangani mitra kartu kredit merek bersama di “berbagai industri,” awalnya tim bisbol Major League Baseball (MLB). Duncan mengatakan bahwa Texas Rangers, Los Angeles Angels, Baltimore Orioles, dan Cincinnati Reds akan segera meluncurkan kartu dan program yang dikeluarkan Mastercard dengan akses ke "pengalaman dan memorabilia eksklusif" dan "kontes dan kejutan berkala." Dengan sangat optimis, dia melihat Concerto sedang berjalan untuk menambah 500.000 pelanggan pada akhir tahun 2022.

“Mitra tim bisbol awal kami sedang membangun fondasi untuk program masa depan. Program tim bisbol telah memungkinkan kami untuk mengembangkan dan menerapkan pengalaman aplikasi yang berpikiran maju. Misalnya, penggemar di stadion baseball dapat beralih dari melihat kode QR di jumbotron ke kartu di dompet digital mereka untuk digunakan di stand konsesi dalam hitungan detik, ”kata Duncan. “Ada minat yang luar biasa pada apa yang kami lakukan sejauh ini, dan kami ingin memanfaatkannya sepenuhnya. Pendanaan kami memungkinkan kami untuk meningkatkannya.”

Pesaing Concerto Card dan Cardless telah mengadopsi model akuisisi pelanggan yang serupa dengan sukses. Cardless — yang menangani pembuatan program dan penjaminan kartu untuk merek, serta peminjaman, penerbitan, dan layanan pelanggan — telah meluncurkan program dengan beberapa organisasi olahraga, termasuk Cleveland Cavaliers, tim sepak bola Inggris Manchester United dan Miami Marlins.

Concerto berada di belakang Cardless dalam total modal yang dikumpulkan ($21,2 juta versus $50 juta). Tetapi Duncan mengatakan tujuannya adalah untuk "benar-benar meningkatkan" dan mengamankan mitra tambahan dengan tergesa-gesa.

“Kami juga memiliki beberapa fitur, kemitraan, dan program baru, beberapa di antaranya akan diungkapkan dalam beberapa minggu mendatang,” tambah Duncan. “Perusahaan ingin memberi insentif dan penghargaan kepada orang-orang untuk keluar dan melakukan lebih banyak — dan orang-orang sudah siap. Setelah menahan pandemi begitu lama, kami ingin membantu orang-orang menikmati banyak pengalaman baru.